某企业2008 - 2011年度的年销售收入与有关情况如下： 假设企业的流动负债均为经营性负债。要求：(1)采用高低点法建立资金预测模型，并预测当2012年销售收入为800万元时企业的资金需要总量。 (2)计算2012年比2011年增加的资金数量。 (3)若该企业2012年销售净利率为10%，利润留存率为50%。计算企业需从外部筹集的资 金。

某企业现着手编制2012年1月份的现金收支计划。有关资料为： (1) 2011年10-l2月份的产品实际不含税销售收入为20000元、20000元、30000元。预计2012年1月的不含税销售收入为40000元，估计的收现情况为：当月收回现金60%，下月收回现金30%，下下月收回现金10%。该产品均为应交增值税的产品，税率17%，城建税税率为7%，教育费附加率为3%，各月应交税金均于当月用现金交纳。 (2)预计1月份需要采购原材料的成本是18000元，预计购货金额当月付款70%，下月付款30%。月初应付款余额5000元需在本月内全部付清。(3)预计1月份以现金支付工资8000元，制造费用16000元（其中非付现成本2000元）；其他经营性现金支出900元，预付所得税4500 元，购买设备支付现金10000元（含增值税1700元）。企业现金不足时，可向银行借款，借款金额为1000元的倍数；现金多余时可购买有价证券。2011年12月底有月末余额7500元， 每月月未的现金余额不能低于6000元。要求：(1)计算1月份经营现金收入。(2)计算1月份购货现金支出、应交税金及附加支出、经营现金支出。 (3)计算1月份现金余缺。 (4)确定最佳资金筹措或运用数额。 (5)确定1月末现金余额。

某公司现有资本总额1000万元，全部为普通股股本，流通在外的普通股股数为20万股。为扩大经营规模，公司拟筹资500万元，现有两个方案可供选择：A：以每股市价10元发行普通股股票，该公司采用的是稳定的股利政策，每股股利为1元,B：平价发行3年期， 票面利率为9%，面值为1000元，每年付息到期还本的公司债券，假设所得税税率为25%。 要求： (1)若采用A方案，计算需要增发的股数，以及新增资金的个别资金成本； (2)若采用B方案，计算债券的资金成本；(3)计算A、B两个方案的每股收益无差别点；(4)如果公司息税前利润为100万元，确定公司应选用的筹资方案。

某企业2010年度全年销售收入为20亿元，实现利润8000万元（未考虑捐赠支出）。企业所得税税率为25%。企业为r提高其知名度及产品的竞争力，决定向社会相关单位捐赠800万元。在捐赠总额不变时，有下列两种捐赠方式可供选择，方案1：纳税人直接向灾区群众进行捐赠，不通过境内非营利的社会团体、国家机关做公益、救济性捐赠或非公益、救济性捐赠：方案2：纳税人通过境内非营利的社会团体、国家机关，向教育、民政等公益事业做公益、救济性的捐赠。 要求：(1)计算方案1的应纳所得税；(2)计算方案2的应纳所得税。

某公司2011年初发行了面值1000元的债券10000张，债券期限5年，票面年利率为2% （如果单独发行一般公司债券，票而利率需要设定为6%），按年计息。同时每张债券的认购人获得公司派发的10份认股权证，该认股权证为欧式认股权证。行权比例为2：1，行权价格为8 元／股。认股权证存续期为24个月（即2011年1月1日到2012年的1月1日），行权期为认股权证存续期最后五个交易日（行权期间权证停止交易）假定债券和认股权证发行当日即上市。 公司2011年末A股总数为30亿股（当年来增资扩股），当年实现净利润9亿元,预计认股权证行权期截止前夕，每股认股权证价格为1. 5 元。 要求：(1)计算公司发行该附带认股权证债券相比一 般债券2011年可节约的利息为多少？(2) 2011年公司的基本每股收益为多少？(3)为促使权证持有人行权，股价应达到的水平为多少？公司市盈率维持在20倍的水平，基本每股收益应达到多少？(4)判断该债券属于哪种可转换债券，利用这种筹资方式，公司的筹资风险有哪些？