某企业拟投资建设某一石化项目，设计生产能力45万吨，已知生产能力为30万吨的同类项目投入设备费用为30000万元，设备综合调整系数1.1，该项目生产能力指数估计为0.8。该类项目的建筑工程费用是设备费的10%，安装工程费用是设备费的20%，其他工程费用是设备费的10%，这三项的综合调整系数定为1.0。其他投资费用估算为1000万元。    该项目投资来源为自有资金和贷款。其中项目自有资金30000万元，其余通过银行贷款获得，年利率为12%，每半年计息一次。建设期为3年，投资进度分别为400%、40%、20%，基本预备费率为10%，建设期内生产资料涨价预备费率为50%。自有资金筹资计划为：第1年12000万元，第2年10000万元，第3年8000万元。该项目固定资产投资方向调节税为0。估算该项目的固定资产总额。建设期间不还贷款利息。   

该项目达到设计生产能力以后，全厂定员1100人，工资与福利费按照每人每年12000元估算，每年的其他费用为860万元，生产存货占用流动资金估算为8000万元，年外购原材料、燃料及动力费为20200万元，年经营成本为24000万元，各项流动资金的最低周转天数分别为：应收账款30天，现金45天，应付账款30天。
  问题：
  1．估算建设期借款利息。
  2．用分项详细估算法估算拟建项目的流动资金。
  3．估算建设项目的总投资额。
 

问题1：
计算建设期借款利息。
(l)用生产能力指数法估算设备费：C=30000×(45，30)^(0.8)×1.1=45644.3（万元）
(2)用比例法估算静态投资：45644.3×(1+10%+20%+10%)×l．O+1000=64002
（万元）
基本预备费=64002×10%=6400.20（万元）
包含基本预备费的静态投资：64002+6400.20=70402.20（万元）
(3)计算涨价预备费：
第1年含涨价预备费的投资额=70402.20×40%×(1+5%)=29568.92（万元）
第2年含涨价预备费的投资额=70402.20×40%×(1+5%)2=31047.37（万元）
第3年含涨价预备费的投资额=70402.20×40%×(1+5%)3=16299.87（万元）
(4)计算建设期借款利息：
实际年利率=(1+12%÷2)²-1=12.36%
第1年的借款额=第1年的投资计划额-自有资金投资额
=29568.92-12000=17568.92（万元）
第1年借款利息=17568.92÷2×12.36%=1085.76（万元）
第2年的借款额=31047.37-10000=21047.37（万元）
第2年借款利息=(17568.92+1085.76+21047.37÷2)×12.36%
=3606.45(万元)
第3年的借款额；16299.87-8000=8299.87（万元）
第3年借款利息=(17568.92+1085.76+21047.37+3606.45+8299.87÷2)×12.36%
=5865.86（万元）
固定资产投资总额=29568.92+31047.37+16299.87+1085.76+3606.45+5865.86
=87474.23（万元）
问题2：
估算拟建项目的流动资金。
    应收账款=年经营成本÷年周转次数=24000÷(360÷30)=2000（万元）
  存货=8000（万元）
  现金=（年工资福利费+年其他费用）÷年周转次数
    =(1.2×l100 +860)÷(360÷45)=272. 50（万元）
    流动资产=应收账款+存货+现金=2000+8000+272.50=10272. 50（万元）
    应付账款=年外购原材料、燃料及动力总费用÷年周转次数
    =20160÷(360÷30) =1680（万元）
    流动负债=应付账款=1680（万元）
    流动资金=流动资产-流动负债=10272.50-1680 =8592. 50（万元）
问题3：
估算建设项目总投资额。
根据建设项目总投资的构成内容，计算拟建项目的总投资：
    总投资=固定资产投资估算总额+流动资金
    = 87474.23+8592.50 =96066.73（万元）

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